Крах FTX все еще свеж в памяти пользователей, и многие все еще опасаются хранить средства на централизованных платформах. Это предоставляет уникальную возможность роста для децентрализованных фьючерсных бирж.
Статья подготовлена каналом the next levelВ этой статье мы разберем самые популярные проекты этой отрасли и сравним их
Объем торгов увеличился на 38% за последние два месяца, при этом общий дневной объем торгов увеличился с $931 млн до $1.288 млрд. Это огромный рост
Ежедневный объем торгов Binance упал с 14,4 млрд долларов до 7,4 млрд долларов, то есть почти на 50%.
С увеличением числа он-чейн фьючерсов рост индустрии децентрализованных бирж неизбежен.
Мы сузили анализ до 5 лучших проектов из этой отрасли по объему торгов за один период времени
dYdX доминирует в объеме торгов. Запущенная с 2017 года, dYdX как старейшая платформа деривативов в настоящее время имеет 61,5% от общего объема торгов, их размер составляет 46,91 млрд долларов, за ней следует GMX с 12,4 млрд долларов и Level Finance с 7,1 млрд долларов.
GMX лидирует в размере комиссий
GMX заработал 20,45 млн долларов торговых комиссий, что составляет 43,7% от общей суммы комиссий. Предстоящий запуск GMX V2, который будет поддерживать торговлю синтетическими активами, экспоненциально увеличит комиссию за торговлю.
dYdX регистрирует самое высокое количество ежедневных активных пользователей (DAU). DAU на dYdX было относительно стабильными, недавно 10 марта достигнув ATH в 3,7 тыс. пользователей. С предстоящим запуском dYdX V4 и слухами о распределении доходов число пользователей потенциально может вырасти еще больше.
Вот некоторые сравнительные показатели, которые мы использовали для дальнейшего анализа:
Соотношение комиссий к торговому объему
Объем торгов на пользователя
Комиссии, которыми делятся с сообществом
Более подробно про эти показатели ниже
Отношение комиссий к объему торгов
Соотношение комиссии к объему торгов показывает, сколько комиссионных генерируется за 1000 долларов объема торговли; чем ниже коэффициент, тем дешевле торговать на платформе. dYdX в настоящее время имеет самый низкий коэффициент 0,24, в то время как GMX лидирует с 1,65.
Распределение доходов
Gains Network распределяет 32,5% собранных комиссий между стейкерами GNS, за ними следует GMX с 30% сборов. Gains Network имеет все шансы стать самой прибыльной торговой платформой, недавно заняв второе место по общему доходу среди он-чейн платформ
Резюме
Отрасль децентрализованных деривативов готова к росту, подпитываемому предстоящими важными событиями. Kwenta, платформа, построенная на производной платформе Synthetix, уже наделала много шума, предлагая вознаграждения в дополнение к еженедельным вознаграждениям Synthetix.
С непрерывным запуском новых платформ он-чейн деривативов, предлагающих постоянно растущее разнообразие продуктов, внедрение индустрии он-чейн торговли будет только расти
Хотя централизованные платформы по-прежнему доминируют в объеме торгов, индустрия децентрализованных он-чейн бирж постоянно развивается, поскольку протоколы представляют пользователям новые продукты. Таким образом, инновации часто привлекают поток ликвидности, и будущее выглядит многообещающе.
Данные взяты у Thanefield Capital